关于FIL和AR的投资分析

最近几篇文章的留言区，又有好些读者提到了Filecoin和Arweave。

过去这些年，尽管我时不时会分享自己对这两个项目的看法，但每隔一段时间总会有读者再次问这两个项目，

在DePIN赛道，这两个项目算是目前落地最好并且持续有进展的项目，而且它们所在的去中心化存储领域一直被视为是加密世界不可或缺的一个核心板块。

在这两个项目中，我最早参与的就是Filecoin。不过在上个牛市中我全部清仓了。

根本原因有两点：

一是项目落地后，我发现它所实现的功能并没有对它最大的中心化竞争者（各种“云”）形成明显的优势。

二是在跟踪项目的过程中，我认为项目方对一些技术问题的处理比较勉强。这种勉强并非源自项目方的态度，更像是当下技术手段的限制抑或是商业模式本身可能存在的问题。

因此，我觉得这个项目如果还是沿着这个模式前进，未来的发展恐怕堪忧，于是毫不犹豫地抛掉了。

在离开Filecoin之后，我参与了Arweave，它也是自那以后，我参与的唯一一个去中心化存储项目。

这个项目最吸引我的地方在于：它实现的“永久存储”是曾经的存储方案中不曾有过的，是第一个这样的项目。

不过在参与后，我发现它的应用和推广也非常艰难。虽说有不少项目（比如NFT）都用它来存储数据（比如图片），也有一些中心化巨头（比如谷歌）和它开展了密切的合作，但总体来说，项目的使用场景仍然非常局限，市场并没有打开。

不过我一直相信永久存储是刚需，而在这个领域它又是唯一；另外我看到团队这些年一直在坚持，所以我选择了保留这个项目并在熊市中定投。

Filecoin和Arweave这两个项目在这些年的发展都不太顺利，但两个团队一直在尝试突破和创新。

Filecoin最大的举措就是开发了虚拟机，让用户可以直接在它的系统中运行智能合约，并且和以太坊兼容。

当我几年前第一次看到这个消息时，是比较失望的。这么大的一个项目，憋了这么久只是憋出这样一个老套、陈旧的方案，这实在是有愧于这个团队曾经的声誉和影响力。它让我不得不怀疑团队在创新能力方面是不是“江郎才尽”了。

我们已经有了无数个EVM，还需要一个新的EVM吗？我甚至认为做这个EVM还不如像Celestia那样跨赛道进入专注存储的模块化区块链，在这方面它比Celestia还更有优势。

今年，我终于看到了Arweave在创新方面的举措：团队推出了一个基于Arweave的综合平台AO。

对于AO，我在3月份的推特交流中曾经和大家分享过一些它的技术细节。总体来说，它构想的框架非常大，想要实现的功能也很强，理论上可以成为一个承载AI应用的基础平台。

可如果我们深入到它的白皮书里，就会发现这里面有很多技术细节有待商榷，不少实现路径也有待验证。

我甚至怀疑简单套用抵押（staking）惩罚的方式来防止AO中几类节点的作恶是否真的适用？如果这套方式能这样简单套用，DePIN和去中心化AI早就应该落地了。

总之，AO未来的路同样艰险无比。

但总体上来说，Arweave团队的这个构思在逻辑上和现有的业务关联密切，并且在技术思路上是很契合的顺延，而且这个构想非常大胆。

这个创新比起Filecoin推出的虚拟机那是强太多了。

有读者问现在合不合适把Filecoin换成Arweave。

这个问题我会分两步考虑：

第一步，要不要把Filecoin卖掉？

第二步，要不要买入Arweave？

如果是我，我会毫不犹豫地走第一步，立刻清仓Filecoin。

但是第二步合不合适那就要看它的价格和潜在空间了。

我查了查Arweave的走势，仅仅从2月初到现在，它就涨了4倍，从8美元涨到了现在的43美元。这个价格距离上一轮牛市的峰值83美元只有不到1倍的差距。

在这个情况下买入Arweave，未来的潜在收益能有多少呢？如果是我，我不会现在买。