FMG市场观察：蚂蚁入局RWA AI与RWA将是趋势

来源：Future Money

AI热度持续、RWA概念兴起，这两个与DePIN有最紧密关联的赛道将成为下半年Web3的主流。

加密市场总结

1. 8月16日到9月1日这两周时间里，BTC从57000美元关口向上试探，在8月26日达到64668美元高点之后迅速下探，最低跌至58000美元左右，后续完成行情修复稳固到60000美元附近。出现较大波动的原因之一在于大型机构如Mt.Gox和美国政府的比特币及代币出售影响市场，导致价格波动加剧。尽管降息几率已大幅提升，但不确定性仍旧存在。再加上Telegram创始人Pavel Durov被捕给Web3带来了政治性隐忧，都造成了BTC价格的波动。

2. 金融层面几个重要资产标的指数突破关键支撑位，未来会出现趋势的变化。在降息预期确定的前提下，可以给予乐观展望。

3. 整个Web3行业出现几个明显趋势：

一. AI热度持续、RWA概念兴起，这两个与DePIN有最紧密关联的赛道将成为下半年Web3的主流，同时也将给DePIN带来更多玩法和价值赋能；

二. 全球监管对Web3的态度尚不明朗，但合规化和中心化趋势会愈演愈烈，与之相匹配的赛道，比如DePIN、RWA等也会随之爆发。

三. 降息尽管尚未明确时间，但概率越来越大，值得下半年重点关注。

一 市场概览

1.1 FutureMoney Group DePIN 指数

FutureMoney Group DePIN 指数是 FutureMoney 构建的 DePIN 优质组合代币指数，挑选了最具代表性的 24 个 DePIN 项目。相较于上次报告上涨9.8%，其中HNT和RENDER走势强劲，DePIN概念有反转向上的趋势。

1.2 加密市场数据

8月16日至9月1日，稳定币市值增长了26亿美元，增长了 1.6%。比特币占加密总市值比例略有上升，为 56.24%。

从Coinglass合约持仓量趋势变化观察，总体看多情绪略有优势，截至目前，做多比例53%、做空比例47%，多空比为1.13。当前总体恐慌情绪逐渐平稳，从8月13日到8月28日的12天里，9天净流入，3天净流出，整体呈现净流入趋势，累计流入4.78亿美元。

1.3 宏观数据以及市场反应对市场的判断

宏观：

从宏观层面来看，传统金融市场的关键标的物（如黄金、石油、国债和美元）在8月延续了上半月的积极走势，并且接近突破关键支撑位。这表明宏观经济可能即将迎来重大变动，然而这些变动的全面影响可能需要几个月时间才能显现。此外，美国8月的消费者信心指数从7月的101.9上升至103.3，但是债务水平的快速上升引发了市场的担忧。

在此背景下，每周的失业救济申请数据以及每月的非农就业数据对Web3行业的影响将越来越大。在这种情况下，比特币有可能成为主要受益者。因此，市场参与者应密切关注这些经济指标的变化，以便及时调整投资策略。

加密方面：

尽管比特币（BTC）资产净流入情况良好，但美国以太坊ETF却出现了连续五天的资金流出，这是自7月23日该产品推出以来最长的一次资金流出期。截至8月22日，ETH ETF的资金流出总额已超过25.2亿美元。

值得布局的板块：

DePIN、DeFi、RWA尤其是与黄金、美债、房地产等现实重要物理标的、金融标的产生关联的板块都应该重视。同样，AI板块是个非常宏大的叙事，尽管前段时间美股对AI泡沫进行了一定程度刺破，但英伟达的坚挺表现以及AI的发展展望值得对其未来5年的发展前景给予乐观情绪。

二、热点市场新闻

2.1 英伟达财报超预期，二季度营收300亿美元，同比增长122%

8月28日，美股盘后英伟达公布了第二季度财报。数据显示，公司在该季度实现了300亿美元的营收，远高于市场预期的288.6亿美元，同比增长122%。净利润方面，英伟达实现了165.9亿美元的收益，超出了市场预期的146.4亿美元，同比增长168%。

从全年表现来看，英伟达的股价自年初以来稳居市场领导者之位。无论是在人工智能领域的绝对优势，还是在数据中心和高性能计算市场的持续扩张，都显示出英伟达的基本面依然稳健。这不仅反映了其在行业中的龙头地位无人撼动，在很大程度上振兴了更广泛的股票市场和与人工智能相关的加密代币市场。

2.2 蚂蚁数科在香港推出国内首个新能有实体资产RWA

朗新集团与蚂蚁数科合作在香港完成了国内首单基于新能源实体资产的RWA项目，朗新集团旗下的新电途作为新能源数字化平台的运营方和服务方，将平台上运营的部分充电桩作为RWA锚定资产。这一项目在以太坊上发行，朗新集团通过此项目获得了1亿元融资。这标志着国内首个新能源实体资产RWA的诞生，同时也意味着一个全新的资本通道正在开启。

同时，RWA与致力于与现实世界链接的DePIN有着天然的契合优势，双方能够在很大程度上实现互补，甚至可以相互转化。这为未来两者的深度融合和发展提供了广阔的前景。

三、加密市场热点

3.1 日本首相岸田文雄在WebX 2024大会上表示将全力支持Web3产业发展

在8月28日的WebX2024大会上，日本首相岸田文雄发表了重要演讲，明确表达了日本致力于成为Web3创新领域领导者的决心。他强调了日本在推动这一领域发展中的积极态度，其中一项重要改革是取消对未实现加密资产收益的征税，这一举措预计将大大提升国内对Web3企业的投资热情。通过这些努力，日本正积极定位自己为全球区块链创新的中心。

他还将Web3视为日本经济战略的重要组成部分，并强调Web3在颠覆和重塑各行各业方面的巨大潜力。这种潜力与日本政府的经济改革目标高度契合。

3.2 MakerDAO升级为Sky Protocol，进一步迈向中心化、合规化

MakerDAO 最近宣布了其品牌重塑计划，将其名称更改为 “Sky”，并对其核心产品进行了一系列升级。其中，原有的去中心化稳定币 DAI 更名为 USDS，治理代币 MKR 则被升级并拆分为 SKY。稳定币 USDS 则是通过 1:1 兑换 DAI 而得。此外，用户还可以在 Sky.money 网站上通过 ETH、USDC、USDT 进行兑换，用户可以通过在官方网站 Sky.money 上存入 USDS 来获取 SKY 代币。

值得一提的是，Sky Protocol 的这一系列升级举措，显示出其向中心化发展的倾向。Sky Protocol 的法律条款中还加入了地区限制、制裁交易限制和 VPN 工具限制等合规性内容，进一步表明其在向更严格的合规标准靠拢。

四、监管环境

自8月中下旬以来，以美国政府为代表的全球监管机构对加密货币的态度日益收紧，标志性事件之一便是Telegram创始人Pavel Durov的被捕，但目前Pavel 已被保释。

与此同时，美国证券交易委员会（SEC）也向全球最大的NFT交易市场Opensea发出了威尔斯（Wells）通知。这意味着Opensea可能因涉嫌违反证券法而面临诉讼，这一事件也反映了美国监管机构在加密货币和NFT领域的严格态度。

此外，在韩国，《虚拟资产用户保护法》于8月20日正式生效，该国主要加密货币交易所的新币上市数量显著减少。业内分析认为，新法律的实施强化了监管，直接影响了市场上新币的上市节奏。

这些事件共同表明，全球各地的监管机构正在加大对加密货币和相关领域的监管力度，未来这一趋势可能会持续并进一步影响市场的发展。

本文章所述的内容并不构成投资的意见或建议。在作出任何投资决策前，您应考虑自己的财务状况、投资目标及经验、风险承受能力及理解相关产品的性质和风险的能力。